화폐 옵션 거래

머니 옵션 (ITM 옵션)
In Money 옵션은 무엇입니까? 스트라이크 가격은 무엇입니까? 돈에는 무엇이 효과가 있습니까?
돈 옵션의 정의 (ITM 옵션)
내재 가치가있는 주식 옵션.
돈 옵션 (ITM 옵션) 소개.
머니 옵션 (ITM 옵션)은 모든 옵션 트레이더가 실제 옵션 트레이딩을 생각하기 전에 익숙해야하는 3 가지 옵션 머니 상태 중 하나입니다. 나머지 두 옵션 상태는 OTM (Out Of The Money) 옵션과 ATM (At The Money) 옵션입니다. 옵션 가격 책정 방법을 이해하면이 항목을 더 쉽게 이해할 수 있습니다. 실제로 머니 옵션 거래 (ITM 옵션)는 모든 옵션 거래 초보자가해야 할 일은 좋은 보상 / 위험 프로필을 제공하면서 리스크를 통제하는 데 매우 효과적이기 때문에해야합니다.
통화 옵션 (ITM)은 언제인가?
통화 옵션의 행사 가격이 기본 주식의 현행 시장 가격보다 낮은 경우 통화 옵션이 In The Money (ITM)로 간주되므로 통화 옵션을 행사하여 주주가 기본 시장 가격보다 낮은 가격으로 기본 주식을 구매할 수 있습니다 .
예 : GOOG가 300 달러에 거래 중이면 200 달러의 스트라이크 통화 옵션은 300 달러에 거래 될 때 GOOG를 200 달러에 구입할 수 있도록 ITM (In The Money)입니다. 따라서 $ 200의 파업 통화 옵션은 본질적인 가치가 100 달러입니다.
통화 옵션 (ITM)이 만료되면 어떻게됩니까?
통화 옵션 (Money) (ITM)에서 통화 옵션이 만료되면 통화 옵션을 구입 한 파격 가격으로 기본 주식을 구입할 수있는 충분한 자금이있는 경우 In 통화 옵션이 자동으로 행사됩니다.
기본 주식을 매수하기에 충분한 돈이 거래 계좌에 없으면 통화 옵션 (ITM 옵션)을 매매하고 통화 옵션이 만료되기 전에 수익을 올리십시오. 통화 옵션을 행사하고 기본 주식을 납품 한 다음 즉시 주식을 매각 할 수 있습니까? 그렇습니다. 그렇게 할 수는 있지만, 옵션을 팔 때와 똑같은 이익을 얻을 것입니다. 주식을 사거나 주식을 팔 때 커미션을 많이 받게되었을 것입니다.
시나리오 1에서 먼저 주식을 납품하여 더 많은 수수료를 지불했을 때 두 경우 모두 정확히 동일한 금액의 이익을받을 방법을 알고 있습니까? 따라서 옵션 거래자는 만기를 초과하여 주식을 소유하고 보유한다는 명백한 목적을 제외하고는 금전 옵션으로 매도하고 행사하지 않습니다.
언제 금전 (ITM)에 옵션을 넣을 수 있습니까?
Put 옵션의 행사 가격이 기본 주식의 현행 시장 가격보다 높을 때 Put 옵션은 Money (ITM)로 간주되므로 Put 옵션을 행사하여 주주가 기본 주식보다 높은 가격으로 기본 주식을 판매 할 수 있습니다 .
풋 옵션이 돈 (ITM)에서 만료되면 어떻게됩니까?
Put 옵션이 Money (ITM)에서 만료되면 In The Money Put 옵션이 자동으로 지정되며 기본 주식의 짧은 포지션으로 끝납니다.
돈 (DIM)에서 옵션이 깊었습니까?
이것은 옵션 거래 커뮤니티가 창안 한 비교적 새로운 용어이며 0.75 이상의 델타 값을 가진 옵션을 나타냅니다. Deep In The Money 옵션은 주식의 가격의 일부만을 소비하면서 기본 주식을 사용하여 달러에 대해 거의 달러를 움직이기 때문에 기본 주식을 구입할 수있는 신탁 역할을합니다. 사실, LEAP DIM 옵션은 이제 주식을 모두 사기위한 대체품으로 인기가 있습니다. DIM 옵션은 유명한 Stock Replacement Strategy에서도 사용됩니다.
돈 옵션 거래의 이점 (ITM 옵션)
1. ATM (At The Money) 옵션 또는 OTM (Out of the Money) 옵션보다 높은 델타 값. 델타 값이 높으면 In The Money 옵션 (ITM 옵션)이 ATM (At The Money) 또는 OTM (Out Of The Money) 옵션보다 더 많은 가치를 얻을 수 있음을 의미합니다.
돈 옵션의 단점 (ITM 옵션)
1. ATM (At The Money) 또는 OTM (Out of Money) 옵션보다 절대 비용이 더 비쌉니다. In The Money 옵션 (ITM 옵션)은 본질적인 가치로 구성되기 때문에 ATM (At The Money) 또는 OTM (Out of Money) 옵션보다 계약 당 더 많은 비용이 소요됩니다.
In The Money Options의 장단점은 수학적으로 측정 할 수있는 옵션 레버리지에 의해 압축되고 관리됩니다.

통화 옵션 통화
헤지 펀드 트레이더로부터 배운 정교한 트릭이 있는데, 그것은 스윙 트레이딩 (Swing Trading)입니다.
이것이 의미하는 바는 다음과 같습니다. 첫 번째 스윙 거래 수단 : 주식 또는 옵션을 1 주일에서 1 개월 동안 보유합니다. 하루 거래가 아니지만 매수하지도 않고 매 억류 헤지 펀드 매니저가 사용하는 보유 기간.
두 번째로, 통화 옵션의 깊이는 주식 거래를하는 가장 좋은 방법입니다. 왜냐하면 그들은 거의 또는 전혀 비용을 들이지 않고도 최대 20 배의 초 고용을 제공하면서 거래 옵션보다 철저히 위험을 덜 수 있기 때문입니다. 기본적으로 전화 통화 옵션을 깊게 구매할 때 주식 옵션을 거의 완전하게 구매할 수 있습니다. 통화 옵션 옵션은 주식 대체 전략입니다. 왜냐하면 옵션이 기본 주식과 거의 100 % 관련되어 있기 때문입니다 움직임.
델타라는 옵션 용어가 있습니다. 현재 옵션에서 델타가 0.55 인 경우 옵션이 이동하는 비율을 백분율로 나타냅니다. %의 기본 주식 이동합니다. 예를 들어 .50 델타가있는 옵션은 기본 주식이 1 달러 움직일 때 50 센트를 이동합니다.
이제 돈 옵션의 깊이는 일반적으로 .60 이상의 델타를 가지며, 그 옵션은 기본 주식의 모든 달러 이동에 대해 $ 0.60 센트를 움직일 것임을 의미합니다. 때로는 옵션과 주식이 거의 100 % 서로 움직이는 것을 의미하는 .95 델타를 가진 화폐 옵션을 깊이 탐구 할 수도 있습니다. 주식 대체 전략은 주식을 1 달러마다 움직일 때 $ .60에서 $ .95 센트를 움직일 수있는 옵션을 얻는 것입니다.
자금 옵션을 깊이 사용함으로써 주식 대체 전략으로 무료 레버리지를 얻습니다 (주식을 마진하기 때문에 연간 최대 7 %의이자를 지불 할 수 있기 때문에) 옵션으로이자가 없거나 차용 비용이 없습니다.
또한 진짜 빠른 경고는 결코 당신의 시간 부패가 있기 때문에 사건이있을 것이라는 점을 당신이 알지 않는 한 (예를 들면 가득액, 합병, 법인 공고 또는 경제 방출 etc.) 그것의 외침 또는 두는 선택권을 결코 사지 말라. 기본적으로 옵션을 길게 보유할수록 옵션을 보유 할 때 매일 약간의 돈을 잃어 버리기 때문에 더 많은 돈을 잃게됩니다.
따라서 완벽한 옵션 거래를하기 위해 요약하면 다음과 같은 사항을 필요로하는 한 달에 100 %를 얻을 수 있습니다.
1) 스윙 교역 - 최대 1 주일에서 1 개월 동안 유지하려는 옵션.
2) .60보다 큰 델타를 가진 머니 옵션 (Money in Deep) 옵션은 기본 주식과 거의 겹쳐 움직일 수 있도록합니다.
3) 한 달 또는 그 이하의 기간 내에 발생할 예정인 사건.
4)와 A Cheap Option이 있으며 이것은 매우 중요합니다. 현재 변동성이 역사적 변동성보다 낮 으면 기본적으로 옵션이 저렴합니다. 혼란 스럽지만 모든 것이 의미합니다. 변동성이 없거나 지난 2 ~ 3 개월 동안 변동이없는 주식을 찾고 싶습니까? 차트를 끌어 올리거나 주식이 사장되거나 평평한 경우 변동성이 낮다는 것보다 옵션이 싸게 될 것입니다.
그래서 저는 돈 선택권 / 주식 대체 전략에 대해 깊이 생각하면서 오늘 제가 만들고있는 거래를 여기에 소개합니다.
나는 10 센트짜리 돈을 6 센트짜리 스프린트 ($ S) 통화 옵션을 옵션으로 구입할 것이기 때문에 10 통화 옵션의 총 비용은 $ 200에 불과하다. 요약하면, 주식 스프린트 ($ S)와 5 월 만기 (4 월 22 일 스프린트가 수입 발표를 할 때 옵션을 보유하게 됨) 통화 옵션을 구입하고 $ 6 파격 가격으로 옵션을 구매하고 있습니다.
여기 내가 왜이 무역에 흥분하는지, 스프린트 (Sprint, $ S)가 지난 3 개월 동안의 범위에서 평평하거나 죽은 것으로 거래 되었기 때문에 옵션이 싸다.
Sprint ($ S)는 4 월 22 일에 오늘부터 한달간 수입을 발표하기 때문에이 옵션에서 움직임이나 변동성을 유발할 이벤트가 있음을 알고 있습니다.
셋째 $ 20 센트 또는 $ 20 달러에 대한 하나의 통화 옵션에서 스프린트 주식의 100 주를 제어 오전 내 경우에는 1000 달러의 스프린트 주식을 제어하는 ​​오전 200 달러, 그건 엄청난 영향력, 내가 1000 주를 구입 한 이후 스프린트 ($ S) 주식은 $ 6000 달러 이상이 들지만 아직 $ 200에 해당하는 주식을 똑같이 관리하고있다. 30 대 1 레버리지 .. 최고 ...
또한 Sprint의 수입 추정에 따르면 Sprint는 4 월 22 일에 수입을 발표 한 후 6.60 달러까지 거래 할 수 있다고 생각합니다. 즉, 단 4 주 만에 옵션 거래가 거의 200 %가 될 것입니다. 이제 내가 억만 장자 무역이라고 부르는 것.
이 비밀 옵션 전략에 대해 더 자세히 알기 위해, 또는 내가 차입 옵션 대체 전략이라고 부르는 곳에서, 당신은 한 달 동안 100 % 돈을 벌 수있는 곳에서 돈을 많이 벌 수 있습니다.

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전화 통화 옵션 거래 방법.
아니요, 와이드 리시버를 긴 패스로 보내지는 않습니다. 우리는 가장 기본적인 옵션 거래를 사용하는 것에 대해 이야기합니다. 주식을 100 개 사지 않고 통화 옵션을 사용하여 직책을 시작하여 긴 포지션을 만듭니다. 옵션은 주식이나 인덱스에서 포지션을 취할 수있는 좋은 방법입니다. 하나의 옵션 계약은 기본 자산의 100 주를 나타냅니다.
향후 기사에서는 옵션 및 가격 책정에 대해 자세히 설명합니다. 오늘은 주식을 철저히 사지 않고 장거리 전화 옵션을 사용하는 이유 중 하나를 살펴 보겠습니다.
긴 통화 옵션이라는 용어는 통화 옵션을 구입한다는 의미입니다. 단기 전화 옵션이라는 용어는 귀하가 통화 옵션의 판매자이고 지불하는 대신 옵션 프리미엄을 징수했음을 의미합니다.
2013 년 6 월 13 일 작성된 현재 IBM은 203 달러 / 주로 거래하고 있습니다. 기술적 분석을 토대로 IBM이 향후 2 주 내에 올라갈 것이라고 생각한다고 가정 해 보겠습니다. 주식 100 주를 사면 20,300 달러가 들게됩니다. 그러나 대신 콜 옵션을 구입하여 IBM의 100 가지 공유를 제어 할 수 있습니다.
올바른 옵션은 IBM이 가격 변동과 거의 동일하게 작동 할 수 있습니다. 델타가 1.0에 가까운 "깊은 In-The-Money"콜 옵션을 사면됩니다. "깊은 In-the-money"통화를 구입하면 현재 주가보다 훨씬 낮은 가격으로 통화를 구매할 수 있습니다.
델타는 주식의 1 달러 이동과 관련하여 옵션의 가격 변동을 나타냅니다. 따라서 델타 1로 옵션을 사면 주가가 올라감에 따라 달러로 달러를 움직일 것입니다. 1.0보다 약간 작은 델타 (0.99 또는 .98)를 구입하고 주식이 위로 움직이는 경우 델타는 1.0에 매우 가까워 질 때까지 증가합니다.
옵션 델타를 이해하는 것은 약간 까다로울 수 있습니다. 새로운 옵션 거래자라면 관계를 완전히 이해할 수있는 시간을 가지십시오.
우리의 예를 살펴보면 7 월 175 일 전화 옵션을 0.97의 델타 값으로 28.50 달러에 구입할 수 있습니다. IBM 주식 100 주를 "통제"하기 때문에 주식 비용의 14 %에 해당하는 옵션에 대해 2,850 달러의 총 비용을 주려면 100을 곱해야합니다.
이를 통해 다른 목적으로 사용하기 위해 17,500 달러의 자본을 확보 할 수 있습니다. 이것은 우리가 옳고 주식이 올라가면 자본 투자 수익률이 곧바로 주식 매입보다 훨씬 높다는 것을 의미합니다. 물론 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 우리가 틀렸다면, 투자 자본에 대한 우리의 손실률은 옵션 구매와 함께 더 커질 것입니다.
그러나 우리가 주식과 같은 위험 관리를한다고 가정하면 화폐 시장의 깊이는 주식의 100 주를 구입 한 것처럼 더 큰 손실 (이익도 없음)도 의미가 없습니다. 브로커가 주식 매입을 위해 일반적으로 부여 할 50 % 마진을 고려하더라도, 동일한 거래를하기위한 투자 자본의 차이는 통화량 증가에 여전히 큰 편입니다.
Deep-In-The-Money 콜 옵션은 주식, 인덱스 또는 ETF의 포지션을 마진 고려 후에도 정상 비용의 일부만 가져갈 수있는 훌륭한 방법이며 거래 창고에 추가 할 수있는 훌륭한 대안입니다.
세스 프로이드 베르크와 마이클 슈워츠.
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옵션 거래 : 전화를 걸고 옵션에 '돈을 넣으세요'
그 이름에서 알 수 있듯이, 옵션 거래는 투자자들에게 더 큰 선택과 유연성을 제공 할 수 있습니다.
옵션은 자산 가격의 상승과 하락에서 돈을 벌 수있는 파생 형식입니다. 그들은 투기를 위해 또는 위험을 통제하기위한 전략의 일부로 사용될 수 있습니다.
옵션은 보유자에게 미리 결정된 가격 (파업) 및 날짜 (만료)로 자산을 매매 할 수있는 계약입니다. & ldquo; opportunity & rdquo; 보유자가 계약 권리를 행사할 의무가 없기 때문에 중요합니다. 그들은 단순히 계약을 & ldquo; expire & rdquo; 미주리.
파업 가격에 도달하면 옵션 구매자가 옵션을 실행하고 기본 자산을 매매 할 수 있습니다 (아마도 10 명 중 1 명만이이를 수행합니다). 그 대신, 옵션은 팔리고, 종종 옵션 작가가 옵션을 다시 사려고 좋은 가격을 제공하고, 거래를 마감합니다. 옵션이 행사 가격에 도달하지 못하면 무용지물이됩니다.
옵션 거래와 관련된 특수 용어 중 일부를 잘라내어 옵션을 효과적으로 사용할 수있는 방법에 대한 이해를 얻는 것이 더 좋습니다. 모든 파생물과 함께 기억해야 할 핵심 사항은 실제로 기본 자산을 소유하지 않아야한다는 것입니다.
계약 보험료.
계약 권리는 옵션 계약의 보유자가 & refs; premium & rdquo로 알려진 환불되지 않는 수수료를 지불하는 가격으로 제공됩니다. 계약 개시시.
이 프리미엄과 옵션의 가치는 주가, 파업 가격, 만료 될 때까지 남은 시간 (시간 값) 및 문제가되는 기본 자산의 가격 변동성에 따라 결정됩니다. 우리가 커버하는 모든 것. 그것은 거대하게 복잡하고 시간이 지남에 따라 변합니다.
핵심은 옵션의 가치가 이벤트의 가능성을 높이고 가능성을 줄이는 경향이 있다는 것입니다. 변동성이 클수록 특정 파업 가격에 도달 할 확률이 높아집니다. 반대로, 많이 변동하지 않은 자산은 갑작스런 가격 변동이 발생할 가능성이 낮아지기 때문에 기한 (만료)에 가까울수록 옵션 가치가 하락할 수 있습니다.
옵션 프리미엄은 대부분의 거래가 구매자가 다른 옵션으로 옵션을 판매함으로써 종결되므로 옵션 트레이딩에서 발생하는 이익을 계산하는 데 중요합니다.
밝은면에서 최대 손실은 항상 프리미엄으로 제한됩니다. 그러나 보험료 및 환불되지 않는 프리미엄은 기본 자산 가격의 움직임이 거의 없더라도 여전히 손실을 의미합니다.
긴 통화 옵션.
장거리 전화로 알려진 통화 옵션을 구입하면 보유자가 옵션 거래를 사용하여 특정 자산의 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다. 회사 주식의 장기 콜 계약은 이론적으로 일정 기간 및 일정 기간 내에 주식을 매입 할 수있는 기회를 제공합니다.
예를 들어, 옵션 계약이 소유자에게 ABC 회사 100 주를 2017 년 12 월 30 일까지 180 파운드의 가격으로 구매할 권리를 부여한다고 가정하고 2017 년 10 월 30 일 현재 주가가 170 ​​파운드에서 거래되고 있다고 가정합니다. 옵션 프리미엄은 주당 5 파운드이므로 옵션 당 50 파운드 (100 주).
이 경우, 180은 소위 & ldquo; strike & rdquo; 2017 년 12 월 30 일은 계약 만료 & rdquo;입니다. ABC 주식이 12 월 30 일까지 어떤 시점에서 파업 가격을 넘기면 옵션을 종결함으로써 보유자가 이익을 낼 잠재력이있다. 새로운 가격으로 판매.
그러나 이익을 계산하려면 계약 개시시 지불 한 옵션 프리미엄도 고려해야합니다.
ABC의 예에서는 10 월 30 일 1,000 주를 대상으로하는 10 건의 장기 콜 계약이 5,000 파운드 (10 x 50 x 10)에 달합니다.
12 월 5 일 현재 ABC 주가가 190 파운드까지 올랐고 통화 옵션이 주당 10.50 파운드로 두 배 이상 인상되었다고 가정 해 봅니다.
이 시점에서 포지션을 마감한다면 옵션 거래로 인한 이익은 (1,000 x 10.50) - 5,000 = 5,500 파운드가 될 것입니다.
이 예에서 옵션 거래를 통해 ABC의 지분 상승으로 인한 이익 영향을 크게 확대 할 수있었습니다. 주가는 5.5 % 상승했지만 초기 투자액은 두 배 이상 증가했습니다.
긴 풋 옵션.
풋 옵션을 구입하거나 장기 계약을 맺는 것은 콜 옵션을 사는 것과 반대입니다. 장기 투자자는 옵션 거래를 통해 기본 주가 하락의 이익을 얻을 수 있습니다.
예를 들어, 옵션 계약이 소유자에게 ABC 100 주를 2017 년 12 월 30 일까지 160 파운드의 가격으로 판매 할 권리를 부여한다고 가정하고 2017 년 10 월 30 일에 주식이 170 파운드에서 거래되고 있다고 가정합니다. 옵션 또는 옵션 프리미엄은 주당 5 파운드이므로 옵션 당 50 파운드 (100 주)가됩니다.
앞의 예에서와 같이 10 월 30 일 1,000 주를 대상으로하는 10 건의 장기 콜 계약은 5,000 엔 (10 x 50 x 10)의 비용이 소요됩니다.
12 월 5 일 현재 ABC 주가가 150 파운드로 떨어졌고 통화 옵션이 주당 10.50 파운드로 두 배 이상 인상되었다고 상상해보십시오.
이 시점에서 포지션을 마감한다면 옵션 거래로 인한 이익은 (1,000 x 10.50) - 5,000 = 5,500 파운드가 될 것입니다.
돈 (ITM)
위의 두 가지 예에서 옵션 계약은 계약 소유자가 원하는 방향으로 기본 주가가 이동함에 따라 돈 (ITM)에 포함되었다고합니다.
그러나 계약이 ITM 인 경우, 보유자는 계약 이행으로 인해 항상 이익을 얻지는 않습니다. 이는 입문시 지불되는 보험료가 방정식에 포함되어야하기 때문입니다.
예를 들어, 롱 퍼트의 이전 옵션 거래 예에서 주가가 156 파운드로 떨어진 것을 상상해보십시오. 현재 옵션 가격이 주당 4.50 파운드로 가정된다.
이 시점에서 포지션을 마무리한다면, 1,000 x 4.50 = 4,500이 될 것이다.
그러나 풋 옵션 계약이 ITM (주가가 160 파업 가격 이하 임) 임에도 불구하고 계약을 체결 할 경우 손실이 발생합니다. 이것은 개시시 지불 된 보험료가 5,000 파운드 였기 때문입니다.
돈 (ATM)
옵션의 파업 가격이 기본 주식 가격과 같을 때, 회사 주식에 대한 옵션 계약이 화폐 (ATM)에 있다고합니다.
우리는 개시시에 지불 한 전체 계약 프리미엄을 상실하기 때문에이 시나리오에서 계약을 실행하지 않을 것입니다. 계약 만료 시점까지는 옵션 계약이 ITM 위치로 이동할 가능성이 여전히 존재합니다.
이를 염두에두고 변동성과 시간은 옵션 계약 보유자의 친구로 생각할 수 있습니다. 주가 변동성이 더 높고 계약 만료 시까 지 더 오래 갈 경우 홀더는 옵션 거래로 돈을 벌 수있는 기회가 더 많습니다.
계약 만기 시까 지 주가가 변하지 않거나 사실상 변하지 않는다면, 보유자는 여전히 계약 프리미엄을 잃어 버렸습니다.
OTM (Out of the Money)
용어에서 알 수 있듯이 OTM (Out of Money) 옵션은 옵션 계약이 보유자에 대해 이동 한 상황을 나타냅니다.
장거리 전화의 경우 이는 기본 주식 가격이 파격 가격보다 낮다는 것을 의미하며, 장기간 풀면 주가가 파업 가격보다 높을 수 있음을 의미합니다.
만료시 옵션이 여전히 (OTM) 인 경우 계약은 미 행사로 만료됩니다. 다시 말하지만, 계약 보유자의 옵션 거래 손실은 항상 계약 프리미엄으로 제한된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
본질적 가치.
옵션이 ITM 인 경우, 본질적인 가치를 보유한다고합니다. ITM 계약의 옵션 거래의 경우, 주당 고유 가치는 단순히 기본 주식 가격과 옵션 계약의 파업 가격의 차이입니다.
위의 장거리 전화 계약의 예에서 12 월 5 일의 주당 고유 가치는 다음과 같습니다.
옵션 계약이 OTM 또는 ATM 일 경우 본질적인 값은 항상 0입니다. 계약 보유자의 손실이 계약 프리미엄을 초과하지 않기 때문에 결코 부정적 일 수 없습니다. OTM 또는 ATM 옵션은 소유자에게 쓸모 없게 만료됩니다.
시간 값.
옵션 거래에서 시간 가치는 일반적으로 내재 가치를 초과하여 거래 할 때 옵션에 적용됩니다.
따라서 시간 값 = 현재 옵션 가격 & ndash; 본질적 가치.
위의 장거리 전화 계약의 예에서 12 월 5 일의 주당 시간 값은 다음과 같습니다.
다시 말해, 시간 가치는 투자자가 주어진 시점에 현재의 행사 가치에 대한 옵션을 얻기 위해 지불 할 준비가되어있는 프리미엄입니다.
왜 투자자들은 시간 가치로 정의 된 프리미엄을 지불합니까? 옵션이 만료 될 때까지 옵션이 길수록 기본 주가가 계약 보유자의 이점으로 옮겨 질 가능성이 높아집니다.
따라서 시간 가치와 옵션의 전반적인 가치는 계약이 만료 될수록 줄어든다.
미국식 옵션.
우리 중 대부분이 옵션 거래에서 접할 수있는 옵션의 유형과이 기사 앞부분의 예제는 & ldquo; American & rdquo; 옵션.
미국식 옵션은 계약 만료일까지 포함하여 언제든지 행사할 수있는 옵션입니다.
이 용어는 지리적 위치와 관련이 없습니다. 예를 들어, 유럽에서 거래되는 대부분의 옵션은 또한 미국 옵션입니다.
유럽식 옵션.
반대로, 소위 & ldquo; European & rdquo; 옵션은 미국 옵션 대 옵션 거래 조건에서 유연성이 훨씬 적습니다. 따라서 유럽의 옵션은 덜 가치있는 경향이 있습니다.
미국 옵션과 달리 유럽 옵션은 계약 만료시에만 행사할 수 있습니다.
제약 조건을 감안할 때, 유럽 옵션은 기관 간 거래가 이루어지는 경향이있는 틈새 제품입니다. 다시 말하지만이 용어는 지리적 위치와 아무 관련이 없습니다.
버뮤다 옵션.
버뮤다 (Bermuda) 옵션은 미국 옵션과 유럽 옵션의 거래 옵션 중 일부를 결합합니다.
유럽의 옵션처럼 만료시 행사가 가능합니다. 그러나 계약 기간 동안 특정 날짜에 행사할 수 있다는 점에서 미국 옵션 보유자가 누리는 유연성의 일부를 전시합니다.
이러한 상황은 계약 기간 동안 언제든지 행사 될 수있는 미국 옵션에 의해 제공되는 기회에 미치지 못합니다.
옵션 거래 평가에서 버뮤다 옵션은 미국 옵션과 유럽 옵션의 중간에 위치합니다.
작문 옵션.
이 기사의 초기 옵션 거래 예제는 투자자가 주식 가격의 잠재적 인 상승 또는 하락으로부터 이익을 얻기 위해 계약을 구매하도록 선택하는보다 일반적인 시나리오를 다루었습니다.
그러나 put 또는 call 옵션의 판매자가 될 수도 있고 & ldquo; writer & rdquo; 관행과 같은 계약의
작가는 계약을 맺을 때 항상 구매자가 지불하는 프리미엄을 유지해야합니다. 그러나 글쓰기 옵션은 과부와 고아에게는 분명히 아닙니다.
통화 옵션 작성자가되면 옵션 거래로 인한 손실은 잠재적으로 무제한입니다.
이론적으로 자산 가격의 상승은 제한이 없다. 이것은 콜 옵션의 구매자에게는 희소식이지만 동일한 계약서 작성자에게는 상당한 단점이 있습니다.
풋 옵션 작성자 인 우리의 잠재적 손실은 다시 눈이 크게 내립니다. 그러나 자산의 가격이 0 아래로 내려갈 수 없기 때문에이 상황에서 손실의 상한이 있습니다.
옵션 전략.
옵션 거래에서 사용할 수있는 수많은 전략이 있습니다.
이들 중 가장 인기있는 것은 방호 전략입니다. 이는 우리가 소유 한 자산의 하락에 대한 일종의 보험 정책으로 생각할 수 있습니다.
이 기사의 앞의 예에서 풋 옵션을 획득하면 주가 하락으로 이익을 얻을 수 있다는 것을 알고 있습니다.
우리는 우리 회사의 발표로 인해 우리가 떨어질 수 있다고 생각하는 포트폴리오에서 주식을 보유하고 있다고 가정합니다. 우리는 그 주식이 장기적으로 좋은 투자라고 생각하기 때문에 지분을 철저하게 처분하지 않는다.
우리가 동시에 보유하고있는 주식에 풋 옵션을 매입한다는 것은 장기적인 관점에서 발생하는 이익을 통해 단기 가격 약세로 인한 손실을 상쇄 할 수 있음을 의미합니다.
이 경우, 풋 옵션을 구입하는 비용은 보험료와 유사합니다.
CFD 거래는 위험하므로 모든 투자 자본을 잃을 수 있습니다. 리스크 공개 성명서를 참조하십시오.
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